Les différentes enveloppes financières

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Vous souhaitez investir de l’argent et le faire fructifier mais vous ne savez pas vers quoi vous tourner et où le ranger. Cet article permet un tour d’horizon des principales enveloppes financières disponibles.

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1. L’assurance vie (AV) :

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C’est l’enveloppe la plus populaire et le deuxième placement des français derrière l’immobilier. Cela s’explique grâce à ses nombreux avantages comme le fait qu’aucun impôt ne s’applique tant qu’aucune transaction de sortie n’est effectuée et que seuls les intérêts sont soumis à la fiscalité. C’est également une enveloppe qui permet d’accueillir des placements différents. "Diversifier son portefeuille c'est lisser le risque" comme indique Romain Ripoll, formateur et conseiller en investisseur. Il s’agit d’un placement sur le long terme, il est conseillé d’ouvrir son contrat d’assurance vie le plus tôt possible.

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Les contrats d’assurance vie sont souscrits pour différentes raisons : financer des projets de vie tels que l’achat d’une maison, augmenter les revenus à la retraite, transmettre de l’argent lors de la succession.

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L'abattement vient réduire votre base imposable des revenus du contribuable. Après 8 ans de détention d’une AV, l’abattement est fixé à 4 600€ pour les célibataires et 9 200€ pour les couples ou un taux de 7,5% précise Romain Ripoll, conseiller en gestion de patrimoine.

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Il existe deux types de contrats :

• les fonds en euros dont les rendements et les intérêts sont garantis, bien que possiblement inférieurs
• les fonds en unités de compte plus risqués car les rendements et les intérêts ne sont pas garantis. C’est ici que l’on peut ajouter des actions,des obligations, des ETFs…

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Chaque assurance propose des contrats différents, comparez-les et choisissez en fonction de vos objectifs.

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2. Le Compte Titre Ordinaire (CTO)

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Le Compte Titre Ordinaire est une enveloppe sur laquelle il est possible de mettre des actions, des obligations, des ETFs, des bons, des warrants… du monde entier, contrairement au PEA présenté ci-dessous. On l'appelle également un compte d’instruments financiers. Il réunit en réalité le CTO et le compte-espèces où est placé l’argent utilisé pour l’achat des titres. Ce compte espèces peut être votre compte courant ou un compte dédié aux transactions du CTO.

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Pour ouvrir un CTO, il faut avoir 18 ans, ou un accord parental, et avoir son foyer fiscal en France. Il est possible d’en ouvrir plusieurs mais les entreprises peuvent également en posséder. La création d’un CTO peut se faire auprès d'une banque traditionnelle ou en ligne, ou encore auprès d’un courtier en ligne. Chaque organisme propose des frais différents.

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Aucun plafond ne s’applique mais il existe deux fiscalités selon le contenu du compte d’instruments financiers. Elle ne s’applique que sur la plus-value réalisée à hauteur de 30% : 12,8% d’impôts sur le revenu et 17,2% de prélèvements sociaux. Il est également possible de choisir le barème progressif de l’impôt sur le revenu auquel il faut une nouvelle fois ajouter les 17,2% de prélèvements sociaux. En cas d’option pour le barème progressif, le contribuable peut bénéficier d’un abattement de 40% qui s’applique sur le montant brut du dividende, précise Didier Majerowiez, avocat au barreau de Paris.

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3. Le Plan d'Épargne en Action (PEA)

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Un Plan d’Épargne en Action est disponible pour tout majeur dont le foyer fiscal se situe en France. Vous ne pouvez ouvrir qu’un seul PEA par personne, deux par foyer fiscal. Son plafond de dépôt est fixé à 150 000€, les gains peuvent excéder cette somme. Le PEA se clôture automatiquement au décès du détenteur.

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Si vous optez pour un PEA, la fiscalité ne s'appliquera qu'à partir du moment où vous déplacer de l'argent vers votre compte courant. Comptez 30% si la première transaction depuis le PEA a moins de 5 ans et 17,2% lorsque vous l'avez alimenté depuis plus longtemps. Ces taux de fiscalité s'appliquent également lors de la clôture du PEA.

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C’est donc une nouvelle enveloppe conçue pour un placement sur le long terme, de plus qu’il sera clôturé si vous effectuez un retrait avant les 5 années de détention du plan. Seules trois exceptions sont valables : le lancement ou la reprise d’une entreprise, la suppression d’actions d’entreprises en liquidation et en cas de licenciement, d’invalidité ou de retraite anticipée.

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Le PEA est limité dans l’ajout d’actions européennes. Vous ne pouvez pas investir dans un ETF Nasdaq ou le S&P 500 par exemple, à moins que cela soit mentionné dans le nom de l'ETF.

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4. Le Plan d’Épargne Retraite (PER)

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Il existe trois Plans d’Épargne Retraite, un pour les particuliers, que nous allons détailler et deux pour les entreprises. Au premier semestre 2024, un Plan Epargne Avenir Climat (PEAC) sera mis sur le marché. Réservé aux mineurs de moins de 21 ans, ils ne pourront plus souscrire à un PER individuel classique.

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Prévu pour le long terme, il existe notamment pour augmenter les revenus une fois à la retraite. Il existe deux types de PER individuel :

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• Celui pour l’investissement, il donne lieu à la création d’un compte titre.
• Celui pour l’assurance, il donne lieu à la souscription d’un contrat d’assurance de groupe, via une société spécialisée.

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Aucun plafond de versement n’existe sur ce type d’enveloppe. Vous pouvez effectuer des versements du montant et à la fréquence souhaités. Les versement peuvent être déductibles des impôts, avec un plafond. En revanche, si vous choisissez de déposer de l’argent de façon non déductible des impôts, lors du retrait du capital les frais seront moindres.

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Chaque plan a trois compartiments, avec une fiscalité différente :

Source : Groupe Agrica

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1. Le Contrat de Capitalisation (CC)

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Le Contrat de Capitalisation est souvent comparé à l’Assurance Vie, présentée au début de cet article. Ils ont tout de même de nombreuses différences.

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Tout d’abord un CC peut être entièrement composé de placements en euros, on parle de monosupport ou être composé de différents produits d’épargne, on parle alors de multisupport, qui permet une diversification. Pour un contrat monosupport, la plus-value est fixée par l’assureur auprès de qui le contrat a été signé.

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Comme tout contrat, celui de capitalisation est soumis au 17,2% de prélèvements sociaux et les sommes d’abattement sont similaires à celles observées pour l’assurance vie. Quant à la plus-value, cela dépend de l’importance du montant des primes. En dessous de 150 000€ comptez 12,8% (ou 7,5% selon l’ancienneté), au dessus de cette somme il faut compter 12,8% si le contrat a moins de 8 ans, s’il est plus ancien c’est 7,5% pour la part des intérêts générés par les primes n’excédant pas 150 000€ versées à partir du 27 septembre 2017, et de 12,8% au-delà.

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Contrairement à l’AV, le CC ne se clôture pas au décès de l’initiateur du contrat. En effet, le capital entre dans la succession. L’avantage de ce contrat est que tous les 15 ans, les parents ont la possibilité de transmettre jusqu'à 100 000€, et 31 865€ pour un grand-parent.

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A vous de choisir quel type d’enveloppe est le plus avantageux selon vos revenus et votre horizon d’épargne. Les taux et les frais peuvent varier en fonction de l’organisation auquelle vous souscrivez votre contrat. La fiscalité est également à bien prendre en compte pour éviter les mauvaises surprises !

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